自從5月10日?qǐng)?zhí)掌國家金融監(jiān)督管理總局（下稱“金管總局”）以來，李云澤在近一個(gè)月的時(shí)間里，一共有過三次發(fā)聲。

第一次是在5月18日金管總局掛牌儀式上，李云澤作為黨委書記、擬任局長作了履職發(fā)言。

第二次是在5月25日至29日，在金管總局黨委主題教育第二期讀書班暨黨委理論學(xué)習(xí)中心組集體學(xué)習(xí)研討會(huì)上，李云澤作了總結(jié)發(fā)言。

第三次是在6月8日，在“第十四屆陸家嘴論壇”開幕式上，作為論壇輪值主席的李云澤發(fā)表了題為《奮進(jìn)新時(shí)代 邁步新征程 啟航新監(jiān)管》的主題演講。

作為本輪金融監(jiān)管體制改革產(chǎn)物而成立的金管總局，改變的不僅僅是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組織形式，還改變了金融監(jiān)管的廣度、寬度和深度。作為首任掌舵者，李云澤將如何帶領(lǐng)金管總局開創(chuàng)新時(shí)代金融監(jiān)管工作新局面，尤為業(yè)界所關(guān)注。

第一次發(fā)聲時(shí)，李云澤講了四點(diǎn)，表示要落實(shí)三大任務(wù)，奮力開創(chuàng)新時(shí)代金融監(jiān)管工作新局面。

第二次發(fā)聲時(shí)，李云澤總結(jié)了六點(diǎn)，表示要不斷加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管。

第三次發(fā)聲時(shí)，李云澤談了五點(diǎn)初步認(rèn)識(shí)和體會(huì)，表示將堅(jiān)決扛起新時(shí)代金融監(jiān)管的職責(zé)使命，以新機(jī)構(gòu)新氣象新建樹，完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，助力加快構(gòu)建新發(fā)展格局。

3月7日披露的國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案和3月16日發(fā)布的《黨和國家機(jī)構(gòu)改革方案》，構(gòu)建了新的金融監(jiān)管基本框架和頂層設(shè)計(jì)，確立了新時(shí)代的金融監(jiān)管新格局。

從銀保監(jiān)會(huì)到金管總局，不僅僅是金融監(jiān)管部門的更名、整合，以及機(jī)構(gòu)屬性的變化，還是對(duì)新時(shí)代金融監(jiān)管理念的貫徹。

與前兩次發(fā)聲相比，李云澤在陸家嘴金融論壇上的主題演講，是對(duì)其在掛牌時(shí)提出的“全面落實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革”三大任務(wù)的進(jìn)一步闡述。

概括來說，李云澤主要講了五點(diǎn)認(rèn)識(shí)與體會(huì)：

一、 關(guān)于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

1、加大新型消費(fèi)和服務(wù)消費(fèi)金融支持，促進(jìn)新能源汽車、綠色家電等大宗消費(fèi)。

2、強(qiáng)化對(duì)投資的融資保障，支持超大特大城市城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施等重大項(xiàng)目建設(shè)。

3、改進(jìn)對(duì)外貿(mào)易信貸和出口信用保險(xiǎn)服務(wù)，助力企業(yè)穩(wěn)訂單拓市場(chǎng)。

4、加大對(duì)高水平科技自立自強(qiáng)的支持力度，促進(jìn)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。

5、持續(xù)增加先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等重點(diǎn)領(lǐng)域金融供給。

6、優(yōu)化民間投融資環(huán)境，強(qiáng)化民營企業(yè)金融服務(wù)。

7、大力發(fā)展普惠金融。


二、關(guān)于金融監(jiān)管

1、聚焦中國式現(xiàn)代化建設(shè)全過程，全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，切實(shí)提升監(jiān)管的前瞻性、精準(zhǔn)性、有效性和協(xié)同性。

2、堅(jiān)決消除監(jiān)管空白和盲區(qū)，厘清責(zé)任邊界，拉緊責(zé)任鏈條，加強(qiáng)綜合治理，完善多主體參與、多領(lǐng)域協(xié)作、多層次貫通的責(zé)任體系，真正實(shí)現(xiàn)監(jiān)管“全覆蓋、無例外”。

3、強(qiáng)化央地監(jiān)管協(xié)同，完善制度安排、健全工作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)央地兩個(gè)層面的無縫對(duì)接協(xié)調(diào)。

4、持續(xù)整治金融市場(chǎng)亂象，重拳懲處嚴(yán)重違法違規(guī)行為。

5、切實(shí)維護(hù)好金融消費(fèi)者合法權(quán)益，不斷提升廣大人民群眾獲得感、幸福感、安全感。


三、關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)

1、突出重點(diǎn)、把握節(jié)奏、精準(zhǔn)發(fā)力，穩(wěn)慎化解存量風(fēng)險(xiǎn)、堅(jiān)決遏制增量風(fēng)險(xiǎn)。

2、下好風(fēng)險(xiǎn)前瞻防控“先手棋”，以更加主動(dòng)的態(tài)度應(yīng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)隱患，堅(jiān)持早識(shí)別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置，努力把風(fēng)險(xiǎn)化解在萌芽狀態(tài)，及時(shí)阻斷風(fēng)險(xiǎn)蔓延。

3、練好穿透監(jiān)管“繡花工”，提高數(shù)字化智能化水平，真正做到“管住人、看住錢、扎牢制度防火墻”。

4、打好風(fēng)險(xiǎn)處置“組合拳”，做實(shí)做細(xì)應(yīng)急預(yù)案，完善常態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，多渠道充實(shí)處置資源，充分調(diào)動(dòng)各方主動(dòng)化險(xiǎn)積極性。


四、關(guān)于改革與發(fā)展

1、以金融體系結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化為重點(diǎn)，持續(xù)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)體系、市場(chǎng)體系、產(chǎn)品體系，進(jìn)一步提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的適配性。

2、引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)牢固樹立正確經(jīng)營觀、業(yè)績觀和風(fēng)險(xiǎn)觀，強(qiáng)化公司治理、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制、完善管理流程，加快建立中國特色現(xiàn)代金融企業(yè)制度。

3、以自身金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)改革為契機(jī)，切實(shí)轉(zhuǎn)變職能、提升效能、改進(jìn)作風(fēng)，鐵肩挑監(jiān)管重?fù)?dān)。

4、持續(xù)優(yōu)化制度供給，積極推動(dòng)法律法規(guī)“立改廢釋”，與時(shí)俱進(jìn)完善審慎監(jiān)管規(guī)則，該管的堅(jiān)決管住，該放的有序放開。


五、關(guān)于金融對(duì)外開放

1、繼續(xù)堅(jiān)持“引進(jìn)來”和“走出去”并舉，穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)高水平對(duì)外開放，持續(xù)打造市場(chǎng)化、法治化、國際化營商環(huán)境。

2、在財(cái)富管理、綠色金融、養(yǎng)老健康、資產(chǎn)管理等領(lǐng)域，歡迎經(jīng)營穩(wěn)健、資質(zhì)優(yōu)良的外資機(jī)構(gòu)來華展業(yè)，鼓勵(lì)符合條件的外資機(jī)構(gòu)參與各類業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

3、高質(zhì)量實(shí)施區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP），不斷提升金融業(yè)制度型開放水平。

4、優(yōu)化跨境金融服務(wù)，大力支持共建“一帶一路”。

5、積極參與國際金融治理建設(shè)，加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)和監(jiān)管協(xié)作，共同促進(jìn)全球金融穩(wěn)定。

金管總局的全稱里包含了“監(jiān)督”與“管理”兩個(gè)字眼，這意味著其肩負(fù)著這樣的雙重職能，這亦是新一輪金融監(jiān)管改革所構(gòu)建的中國特色金融監(jiān)管體系的重要內(nèi)涵。

李云澤的三次發(fā)聲，無論是“三大任務(wù)”、“六個(gè)強(qiáng)調(diào)”還是“五點(diǎn)認(rèn)識(shí)”，皆體現(xiàn)了其對(duì)金管總局“監(jiān)督”與“管理”雙重職能的理解，以及對(duì)金融監(jiān)管工作重點(diǎn)和監(jiān)管方向的把握。

有業(yè)內(nèi)人士總結(jié)，金管總局的監(jiān)督職能是要將所有金融活動(dòng)納入監(jiān)管，防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，守住風(fēng)險(xiǎn)底線。管理則是通過改革，提高發(fā)展的平衡性、協(xié)調(diào)性、包容性，進(jìn)一步提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的適配性，

金融監(jiān)管如何監(jiān)管

3月7日的國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案和黨和國家機(jī)構(gòu)改革方案，確立了具有中國特色時(shí)代特征的金融監(jiān)管體系。在這一金融監(jiān)管體系下，金管總局統(tǒng)一負(fù)責(zé)除證券業(yè)之外的金融業(yè)監(jiān)管，并在這些領(lǐng)域貫徹機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)管。

這五大監(jiān)管手段的統(tǒng)一，旨在將所有金融活動(dòng)納入監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的全覆蓋，并實(shí)施全鏈條監(jiān)管。

其實(shí)早在2016年的政府工作報(bào)告便首次提出金融風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋的要求。2021年3月的中財(cái)委第九次會(huì)議又提出要將所有金融活動(dòng)全部納入金融監(jiān)管。

如果說2017年的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)改革旨在努力實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋，2023年的這一輪金融監(jiān)管改革，則進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)將所有金融活動(dòng)全部納入金融監(jiān)管的要求。

在以往的分業(yè)監(jiān)管之下，我國主要采用機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式。隨著產(chǎn)融結(jié)合、不同金融領(lǐng)域之間的交叉，這一模式越來越難以為繼，產(chǎn)生了諸多監(jiān)管“競(jìng)次”現(xiàn)象，形成了多個(gè)監(jiān)管盲區(qū)，尤其是野蠻生長的互聯(lián)網(wǎng)金融、層層嵌套的資管產(chǎn)品、形式龐雜的第三方機(jī)構(gòu)，以及隱在層巒疊嶂般的資本版圖背后的實(shí)控人。

在這些監(jiān)管的強(qiáng)光難以照進(jìn)的區(qū)域，積聚著諸多金融風(fēng)險(xiǎn)，在某種節(jié)點(diǎn)之下因?yàn)槟撤N緣由暴雷。

有業(yè)內(nèi)人士指出，相比機(jī)構(gòu)監(jiān)管，功能監(jiān)管可以較好地解決監(jiān)管職能的沖突、交叉重疊，消解監(jiān)管盲區(qū)，但前提則是需要實(shí)現(xiàn)監(jiān)管主體的統(tǒng)一性，避免多頭監(jiān)管。將證券業(yè)以外的所有金融業(yè)務(wù)和主體歸由金管總局，可以更好地貫徹功能監(jiān)管。

不過，亦有業(yè)內(nèi)人士指出，雖然機(jī)構(gòu)監(jiān)管有諸多弊端，但亦有其應(yīng)有的作用，本輪改革應(yīng)在優(yōu)化功能監(jiān)管的同時(shí)，兼顧機(jī)構(gòu)監(jiān)管發(fā)揮既有的作用，不應(yīng)偏廢。

本次金融監(jiān)管改革將央行的金融消費(fèi)者保護(hù)職責(zé)，以及證監(jiān)會(huì)的投資者保護(hù)職責(zé)，皆劃入金融總局，從而在消保角度實(shí)現(xiàn)了行為監(jiān)管的統(tǒng)一。

李云澤指出，要真正實(shí)現(xiàn)監(jiān)管“全覆蓋、無例外”，需要堅(jiān)決消除監(jiān)管空白和盲區(qū)，厘清責(zé)任邊界，拉緊責(zé)任鏈條，加強(qiáng)綜合治理，完善多主體參與、多領(lǐng)域協(xié)作、多層次貫通的責(zé)任體系。


實(shí)現(xiàn)“全覆蓋、無例外”，對(duì)穿透式監(jiān)管提出了更高的要求。李云澤要求，要練好穿透監(jiān)管“繡花工”，提高數(shù)字化智能化水平，真正做到“管住人、看住錢、扎牢制度防火墻”。

有業(yè)內(nèi)人士指出，在以往的分業(yè)監(jiān)管模式下，很難真正地實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管，“一穿就穿到別人的監(jiān)管地盤上了”。銀、保監(jiān)會(huì)合并后，在銀行和非銀金融領(lǐng)域之間實(shí)現(xiàn)穿透成為可能。不過，從監(jiān)管來看，目前對(duì)于性質(zhì)模糊、名實(shí)不符的資管產(chǎn)品尤其是私募基金，通過第三方轉(zhuǎn)賬支付的資金流，以及自然人名義股東，實(shí)現(xiàn)徹底的穿透式監(jiān)管，在現(xiàn)實(shí)中還是有一定的難度，需要拿出“繡花工”般的細(xì)致和耐心，一筆筆查、一層層穿。

這種全覆蓋不僅體現(xiàn)在金管總局在其監(jiān)管的領(lǐng)域?qū)ξ宕蟊O(jiān)管手段的全面運(yùn)用，還體現(xiàn)在央地監(jiān)管協(xié)同上。李云澤指出，要通過完善制度安排、健全工作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)央地兩個(gè)層面的無縫對(duì)接協(xié)調(diào)。

本輪金融監(jiān)管改革的一項(xiàng)內(nèi)容便是建立以中央金融管理部門地方派出機(jī)構(gòu)為主的地方金融監(jiān)管體制，統(tǒng)籌優(yōu)化該派出機(jī)構(gòu)設(shè)置和力量配備。

李云澤執(zhí)掌下的金管總局，將如何落地推進(jìn)金融監(jiān)管改革，可能要等“三定”方案出爐了。

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