ST中利（002309.SZ）的預(yù)重整可謂是一波三折。

 

近日，該上市公司被被三家銀行起訴追債11.5億元。公司董秘辦工作人員表示：“目前還不太清楚這是否會影響公司預(yù)重整”。

 

7月26日公告顯示，光大銀行請求法院判令公司歸還貸款本息、罰息、復(fù)利及律師費(fèi)合計(jì)0.97億元。交通銀行常熟分行請求法院判令公司歸還相關(guān)流動資金借款合同項(xiàng)下借款本息、罰息、復(fù)利及律師費(fèi)合計(jì)2.57億元。

 

據(jù)7月28日公告，農(nóng)業(yè)銀行常熟分行請求法院判令公司償還貸款本金及利息（暫計(jì)至2023年3月28日）合計(jì)7.95億元。

 

2021年震驚資本市場的專網(wǎng)通信案中，超過15家公司踩雷，涉及交易規(guī)模高達(dá)900億元，被市場稱為“A股最大騙局”。因卷入專網(wǎng)通信造假案，且公司控股股東非經(jīng)營性占用上市公司資金等事項(xiàng)導(dǎo)致ST中利經(jīng)營陷入困境，公司股票交易被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。

 

2022年11月9日，ST中利涉嫌信披違法違規(guī)，被證監(jiān)會立案調(diào)查。同時(shí)，控股股東王伯興也被立案調(diào)查。早在2021年7月29日，ST中利發(fā)布重大風(fēng)險(xiǎn)提示公告，稱公司涉及與上海電氣逾期應(yīng)收賬款合計(jì)50670.9萬元，參股公司江蘇中利電子存在部分通信業(yè)務(wù)逾期應(yīng)收帳款合計(jì)87842.8萬元，上述事項(xiàng)可能導(dǎo)致公司產(chǎn)生損失。

除專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)之外，ST中利還在2022年4月27日曝出關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的違規(guī)事項(xiàng)。截至2021年末，公司控股股東關(guān)聯(lián)方通過向供應(yīng)商借款等名義，累計(jì)非經(jīng)營性占用上市公司資金8.79億元。

公司面臨破產(chǎn)重組。

 

2023年1月18日，江蘇中利申請啟動預(yù)重整程序。

 

2023年2月24日法院對公司進(jìn)行重整的決定書并指定重整期間管理人，蘇州中院指定江蘇中利集團(tuán)股份有限公司清算組擔(dān)任公司臨時(shí)管理人。臨時(shí)管理人成員：常熟市人民政府有關(guān)部門人員、蘇州資產(chǎn)管理有限公司、北京市金杜律師事務(wù)所上海分所、江蘇新天倫律師事務(wù)所。

彼時(shí)債權(quán)人開始債權(quán)申報(bào)，債權(quán)人應(yīng)于2023年5月27日前，向臨時(shí)管理人申報(bào)債權(quán)，書面說明債權(quán)數(shù)額，有無財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，并提供相關(guān)證據(jù)材料。

2023年3月24日公開招募投資人，公司披露了《關(guān)于公開招募和遴選重整投資人的公告》。

在此

 

公告發(fā)布后，棒杰股份（002634.SZ）宣布參與重整投資人招募。 4月7日，棒杰股份董事會表示，同意公司作為產(chǎn)業(yè)協(xié)同方，與深圳市投控東海投資有限公司（下稱投控東海）、深圳市揚(yáng)子成信投資有限公司（下稱揚(yáng)子成信）、江蘇新?lián)P子商貿(mào)有限公司（下稱新?lián)P子商貿(mào)）組成聯(lián)合投資體，參與ST中利破產(chǎn)重整投資人招募。

 

和電纜廠出身的中利集團(tuán)類似，棒杰股份也是“半路出家”的光伏企業(yè)。該公司本是無縫服裝龍頭企業(yè)，在2022年11月投資設(shè)立全資子公司棒杰新能源集團(tuán)有限公司，形成“無縫服裝+光伏”雙主業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

 

棒杰股份董事會表示：“參與重整投資人招募有利于棒杰股份加快光伏產(chǎn)業(yè)布局，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈一體化和供應(yīng)鏈長期穩(wěn)定安全，充分發(fā)揮公司光伏板塊協(xié)同效應(yīng)，增強(qiáng)公司盈利能力，提升公司核心競爭力。”

 

但棒杰股份是否有實(shí)力成為“白衣騎士”的一員？而參與到這場重組投資中，又是否會被ST中利的巨額債務(wù)拖入泥潭？

 

ST中利的債務(wù)規(guī)模并不算小。

 

截至2023年一季度末，公司的付息債務(wù)就超40億元。1年內(nèi)需要償還的債務(wù)就高達(dá)34.64億元，其中短期負(fù)債高達(dá)31億元，一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債達(dá)3.65億元。而長期有息負(fù)債達(dá)5.73億元，公司賬上的貨幣資金僅為5.54億元，而公司總負(fù)債高達(dá)近80億元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)90.26%。

 

從業(yè)績層面上看，2022年公司實(shí)現(xiàn)合并口徑營業(yè)收入81.66 億元，當(dāng)年虧損4.85億元。

 

與ST中利的急需解決的巨額債務(wù)而言，棒杰股份的資金實(shí)力還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，且公司還宣言超百億投建光伏。

 

截至2023年一季度末，棒杰股份總資產(chǎn)也才近13.8億元。賬上貨幣資金僅為5.11億元，交易性金融資產(chǎn)才1.1億元。

 

與此同時(shí)，該企業(yè)還謀求在光伏上的大擴(kuò)產(chǎn)。7月20日公司公告，擬10億元投資新建年產(chǎn)10GW高效光伏組件及研發(fā)中心項(xiàng)目。2022年末以來，棒杰股份計(jì)劃投資光伏項(xiàng)目總額高達(dá)116億元。

 

然而，2022年末，公司押注光伏以來，其光伏業(yè)務(wù)還未貢獻(xiàn)收入。根據(jù)棒杰股份2023年上半年業(yè)績預(yù)告，其預(yù)計(jì)2023年上半年凈利潤900萬元-1170萬元，同比下降58.68%-68.22%。

 

ST中利的債務(wù)重組怕是只能寄希望于重整聯(lián)合投資體中的其他三家成員了。

 

其中，投控東海是深圳市投資控股有限公司（以下簡稱“深投控”）的控股子公司，是其產(chǎn)業(yè)投資的重要平臺，深投控是深圳市國資委全資控股的國有資本投資平臺。

 

揚(yáng)子成信是揚(yáng)子江金融控股有限公司（以下簡稱“揚(yáng)子江金控”）控股的、專注于上市公司重整重組業(yè)務(wù)的另類資產(chǎn)管理公司。

 

新?lián)P子商貿(mào)是揚(yáng)子江金控的控股子公司，是其對外投資的重要平臺。揚(yáng)子江金控原是揚(yáng)子江船業(yè)集團(tuán)的投資板塊，后在新加坡獨(dú)立上市（股票代碼：YF8.SG）。新?lián)P子商貿(mào)的關(guān)聯(lián)方江蘇新?lián)P子造船有限公司是中利集團(tuán)的第二大股東。

 

這場重整豪賭又是否能成功？

 

7月19日公司宣布，公司重整投資人招募及談判工作已經(jīng)進(jìn)入攻堅(jiān)階段，公司正在配合臨時(shí)管理人與意向投資人就重整投資方案進(jìn)行討論、磋商，待相關(guān)事項(xiàng)明確后，公司將協(xié)助臨時(shí)管理人及時(shí)履行相關(guān)評審程序，盡快評審確定公司重整投資人。

 

7月28日ST中利在投資者互動平臺表示，公司正在積極配合臨時(shí)管理人開展預(yù)重整相關(guān)工作。

 

“目前，投控東海、揚(yáng)子成信、新?lián)P子商貿(mào)是否退出了重整投資人的隊(duì)伍，我們也不太清楚。”ST中利董秘辦工作人員表示。

 

截至2023年一季度末ST中利股東戶數(shù)達(dá)3.5萬戶，棒杰股份股東戶數(shù)達(dá)1.5萬戶。截至7月31日收盤，ST中利股價(jià)為4元/股，跌0.99%；棒杰股份為8.11元/股，跌0.73%。

 

來源：界面新聞（記者 尹靖霏）