7月31日，愛博諾德（北京）醫(yī)療科技股份有限公司（688050.SH，以下簡稱“愛博醫(yī)療”）發(fā)布公告稱，擬使用自籌資金人民幣2.45億元，以認繳新增注冊資本、股權轉(zhuǎn)讓的方式，取得福建優(yōu)你康光學有限公司（以下簡稱“福建優(yōu)你康”）51%股權。

 

為了解此次收購的具體細節(jié)，《中國經(jīng)營報》記者致電愛博醫(yī)療方面，其證券部人士表示，目前公司處于年報靜默期，不方便接受采訪。

 

公告顯示，福建優(yōu)你康成立于2019年，主營業(yè)務為隱形眼鏡制造。截至本次交易協(xié)議簽署日，福建優(yōu)你康已獲得7張隱形眼鏡三類醫(yī)療器械產(chǎn)品注冊證，彩片覆蓋日拋、月拋、半年拋多種拋期，透明片覆蓋高透氧硅水凝膠以及B12水凝膠等日拋產(chǎn)品。

 

愛博醫(yī)療方面表示，本次交易完成后，愛博醫(yī)療有望與福建優(yōu)你康在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等方面達成商業(yè)化協(xié)同，在境內(nèi)隱形眼鏡市場形成較高的品牌力及影響力。

 

本報記者注意到，雖然福建優(yōu)你康持有多項核心專利，但其盈利能力并不太樂觀。愛博醫(yī)療在公告中表示，目前福建優(yōu)你康的隱形眼鏡產(chǎn)品尚未在國內(nèi)大規(guī)模生產(chǎn)及上市銷售，產(chǎn)品的產(chǎn)銷量仍受內(nèi)、外部環(huán)境影響較多，存在銷售業(yè)績不及預期的風險。

 

公告披露，福建優(yōu)你康2022年營業(yè)收入為2954萬元，凈利潤為-5083萬元；2023年上半年實現(xiàn)收入2549萬元，凈利潤為-2292萬元，營收遠不及虧損。截至2023年6月30日，福建優(yōu)你康所有者權益（凈資產(chǎn)）下降至8687.99萬元，資產(chǎn)負債率高達79.93%，負債總額為3.46億元。

 

但即便如此，愛博醫(yī)療在未設置業(yè)績承諾或?qū)€安排的前提下，仍選擇溢價收購。

 

公告顯示，截至2023年6月30日，福建優(yōu)你康凈資產(chǎn)約為人民幣8688萬元，債轉(zhuǎn)股方案完成后凈資產(chǎn)約為1.61億元。而本次增資投前估值、本次股權轉(zhuǎn)讓投前估值分別為債轉(zhuǎn)股方案一完成后凈資產(chǎn)的1.86倍、1.99倍。

 

愛博醫(yī)療方面對此解釋稱，溢價較高主要是考慮到目標公司的稀缺性，整體建廠投資成本較高，現(xiàn)有產(chǎn)線已高度規(guī)模化、信息化；擁有的產(chǎn)品注冊證取證難度高、未來收入及盈利趨勢良好、與公司現(xiàn)有業(yè)務形成高度協(xié)同；本次收購后愛博醫(yī)療在隱形眼鏡市場地位的提升等。

 

針對愛博醫(yī)療與福建優(yōu)你康的業(yè)務協(xié)同性，愛博醫(yī)療方面表示，生產(chǎn)技術方面，福建優(yōu)你康消化吸收了臺系工藝，本次收購完成后可實現(xiàn)與公司研發(fā)生產(chǎn)技術互補；同時，福建優(yōu)你康持有7張產(chǎn)品注冊證，其中包含的隱形眼鏡透明片的產(chǎn)品注冊證，有利于豐富公司現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構，與公司現(xiàn)有業(yè)務形成互補。

 

產(chǎn)能方面，福建優(yōu)你康信息化、規(guī)模化隱形眼鏡生產(chǎn)線可以保證產(chǎn)品良率并滿足產(chǎn)能需求。福建優(yōu)你康不僅可以依托公司渠道資源釋放產(chǎn)能，還可以根據(jù)訂單情況，與公司現(xiàn)有隱形眼鏡產(chǎn)線實現(xiàn)協(xié)同，提升產(chǎn)能利用率。

 

此前，愛博醫(yī)療通過控股子公司江蘇天眼醫(yī)藥科技股份有限公司進入隱形眼鏡彩片領域。

 

來源：中國經(jīng)營報 記者 蘇浩 曹學平