恒大的諸多變故仍在持續打擊其債市表現，令持有人很“受傷”。

 

財聯社關注到，國慶假日期間，恒大的中資美元債下跌約50%。此外，截至今年8月末，其未決訴訟案件數量共計1946件，標的金額總額累計約4492.98億元。鑒于恒大地產集團有限公司 （中國恒大的主要附屬公司）正在被立案調查，中國恒大目前的情況無法滿足新票據的發行資格，公司已將債務重組會議取消。9月末公司披露，截至2023年8月末，涉及未能清償的到期債務累計已達人民幣2，785.32億元。

 

恒大美元債暴跌50%

 

據第三方平臺久期財經數據顯示，10月6日，由中國恒大發行的中資美元債EVERRE 10.5 04/11/24現價2.312美元，下跌1.942%。目前，中國恒大仍在流通交易的9只中資美元債價格處于2.2-2.4美元之間，較9月27日下跌約50%。

 

9月28日，中國恒大披露公司主要附屬公司恒大地產涉及的重大訴訟及未能清償到期債務事項的更新公告。截至2023年8月末，公司涉及未能清償的到期債務累計約人民幣2，785.32億元；此外，截至 2023 年 8 月末，公司逾期商票累計約人民幣 2，067.77 億元，標的金額3000萬元以上未決訴訟案件數量共計1946件，標的金額總額累計約4492.98億元。

 

9月27日，恒大地產發布公告稱，經恒大地產申請，所有恒大地產存續公司債券自2022年3月21日開市起停牌。目前，恒大地產仍在各方努力下共同化解債務風險，依法維護債權人合法權益。為保證公平信息披露，保護廣大投資者的利益，所有恒大地產存續公司債券將繼續停牌，具體復牌時間以公司公告為準。

 

根據Wind數據顯示，目前恒大地產集團仍存續的人民幣債券共13只，涉及金額513.63億元。存續美元債2只，涉及金額折人民幣約186.48億元。

 

 

資料來源：Wind，財聯社整理

 

恒大地產處于立案調查中，重組新票據無法發行

 

中國恒大發布的2023年上半年財報數據顯示，截至6月30日，中國恒大的主營收入約為1281.8億元，凈利潤-330億元。中國恒大的現金及現金等價物約40.47億元。資產總計17440億元，其中流動資產15785億，總負債23882億。

 

9月22日中國恒大公告稱，自從公布了公司擬進行境外債務重組以來，集團的銷售情況不如公司預期。基于公司目前情況以及與其顧問及債權人協商，公司認為有必要重新審視建議重組的條款以匹配公司客觀情況和債權人訴求。

 

9月24日，中國恒大公告披露境外債務重組更新信息。在建議重組下擬發行的各項新票據須根據其適用情形遵守中國證券監督管理委員會發布的 《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》和國家發展和改革委員會發布的《企業中長期外債審核登記管理辦法》，公司須證明其符合相關規定，但鑒于恒大地產集團有限公司 （公司的主要附屬公司）正在被立案調查，中國恒大目前的情況無法滿足新票據的發行資格。

 

上述公告提及的新票據，即早前恒大提出的償債“組合拳”中的一部分，也是其與境外債權人小組已簽署重組方案的主要條款。

 

根據恒大今年3月發布的公告，恒大將通過發行新債券，對原債券進行置換，新債券年限4至12年、年息2%至7.5%；前三年不付息，第四年初開始付息、付本金的0.5%。

 

重組方案中一個重要前提條件無法達成，意味著恒大對方案進行表決前，需對境外重組方案進行調整，而如何調整，又是否能調整成功，存在較大挑戰。

 

來源：財聯社