王健林、王思聰父子麻煩不斷！上市大限臨近，萬達300億對賭局如何收場？僅僅因2.4萬元！王思聰公司被強制執行，還有多少牌可打？

 

金融界11月16日 最近關于王健林、王思聰父子的壞消息紛至沓來，一方面萬達集團旗下的珠海萬達商管的港股上市之路再生波瀾，愁壞了王健林；一方面王思聰控制的香蕉影業僅僅因為2.4萬元被強制執行。

 

珠海萬達商管上市大限臨近卻再生波瀾

 

11月10日，珠海萬達商管突然發布公告稱“同意終止委任瑞士信貸（瑞信）為其中一名整體協調人，委任中信里昂證券為整體協調人。”根據6月28日更新的招股書，當時，珠海萬達商管委任中信里昂、摩根大通證券（亞太），以及瑞士信貸為公司上市整體協調人。此次瑞士信貸退出整體協調人后，另外兩家整體協調人不變。

 

瑞信的突然退出萬達商管IPO保薦人陣營，讓珠海萬達商管的上市征途蒙上灰影。

 

瑞士信貸成立于1856年，瑞士信貸（CreditSuisse）是一家經營個人、公司金融服務、銀行產品及退休金、保險服務的投資銀行和金融服務公司。其曾有全球第五大財團、瑞士第二大銀行的地位，在全球五十多個國家設有分公司，瑞士信貸香港是其中之一。

 

因涉嫌一系列丑聞、近年來經營虧損嚴重，以及2022年以來美聯儲不斷加息下存款流失嚴重、融資借款困難等影響，瑞士信貸被瑞銀集團收購，因為這筆交易，瑞士信貸在香港投行業務主體——瑞士信貸香港將于2023年11月上旬終止投行業務。珠海萬達不得不宣布終止了對其的相關聘任。

 

萬達300億對賭局

 

10月26日，有市場消息稱，鑒于近期市場環境并未向好，珠海萬達商管或選擇明年再進行IPO。

 

有消息指出萬達集團已經在為珠海萬達商管不能如期上市而準備。近日，珠海萬達拋出一份初步的股權回購款方案，初步方案顯示若在今底之前珠海萬達商管無法在港交所上，擬延期向上市前投資者償還約300億元股權回購。萬達計劃在四年內分期償投資者的股權回購款，同時擬珠海以萬達商管的部分股權作為抵押。

 

但是這份草案進展并不順利，部分投資者并不認可該方案。

 

根據此前招股書披露的信息，珠海萬達商管的機構投資人包括鄭裕彤家族、碧桂園、中信資本、螞蟻、騰訊、PAG投資者(PAGAC Wonderland Holding Pte. Ltd.、Orlando Investment Pte. Ltd.及Cathay Yihan Pte. Ltd.)等22家，其中僅新加坡PAG一家就180億元。

 

按照之前對賭協議的內容，如果到今年12月份珠海萬達商管上不了市，萬達不但要贖回300億，還要支付12%的利息。粗略計算，若未能按期完成上市，又未獲得投資者同意免除相關還款要求，萬達方將拿出超400億的股權回購款。

 

值得注意的是，珠海萬達商管在8月底披露的公司債券中期報告顯示，截至2023上半年末，萬達商管現金及現金等價物余額為146.92億元，同比大幅減少53.44%。另外，合并口徑有息負債為1412.83億元，其中一年內到期的有息負債為292.57億元。

 

報告對萬達商管的債務壓力也作出了預警：發行人有息負債存量較大，一年內到期規模較高，存在一定的債務壓力。由于萬達商管公開市場再融資渠道暫未恢復、子公司珠海萬達上市進展不及預期等影響，債券價格進一步波動，公開市場再融資難度提升。

 

對于資金并不富裕的萬達，這筆巨款壓力可想而知。

 

11月15日，天眼查App顯示，近日萬達地產集團有限公司及旗下河源御海房地產開發有限公司、河源市福新創建有限公司新增一則被執行人信息，執行標的4000萬元，執行法院為上海市第二中級人民法院。

 

由此可見，萬達的資金緊張程度。

 

王思聰公司被強制執行

 

在王健林疲于應付之際，王思聰的日子也不太好過。

 

天眼查數據顯示，近日，上海香蕉計劃影視文化有限公司新增一則被執行人信息，執行標的為2.4萬元，執行法院為上海市靜安區人民法院。通過股權穿透后顯示，王思聰為該公司的實際控制人，持股87.13%，同時擔任該公司監事。

 

上海香蕉計劃影視文化有限公司成立于2015年，是一家以從事廣播、電視、電影和錄音制作業為主的企業。該公司法人為韋翔東，注冊資本1000萬人民幣。

 

在2021年，王思聰曾成為被執行人，執行法院為上海金融法院，案號（2021）滬74執26號，執行標的超7701萬，同時該案還包含其他三位被執行人：代琳、劉亮、劉書建。

 

萬達在今年多次出售資產

 

為了緩解流動性問題，萬達在今年已經多次出售資產。

 

今年3月，萬達電影控股股東萬達投資一致行動人萬達文化集團率先通過大宗交易減持了2%的股份，套現約5.83億元。4月，萬達投資又宣布擬減持3%的股份，套現約9.53億元。此次轉讓股份后，萬達投資又將獲得超20億元資金。

 

7月11日晚間，萬達電影公告稱，萬達投資”擬通過協議轉讓方式向陸麗麗轉讓其持有的1.8億股公司股份，對價合計約為21.73億元。而陸麗麗是A股上市公司東方財富的老板娘。

 

7月23日，王健林將北京萬達投資有限公司49%的股權轉讓給了上海儒意影視制作有限公司，雙方未披露此次轉讓股權的價格。股權轉讓前，王健林以及萬達旗下北京萬達文化產業集團有限公司共同擁有北京萬達投資的全部股權。轉讓后，萬達文化產業集團持股北京萬達投資49.8%，儒意影視持股49%，王健林持股1.2%。

 

有知情人士稱，此次萬達集團將出售的資金用于償還當日到期的4億美元債本金。

 

如今在困難面前，王健林父子手中還有多少牌可打？

 

來源：金融界（作者：大江大河）