2003年4月28日，隨著中國銀行業監督管理委員會的正式成立，中國的銀行業發展也逐漸步入正軌，經過一系列的改革措施，國有商業銀行在世人矚目中已漸入佳境。

 

與其同時在中國銀行體系中被列為“第三梯隊 ”的城市商業銀行也在以自己的方式謀求資本結構上的突破。

 

2005年7月8日傍晚，一場境外金融資本入股國內城市商業銀行的“聯姻”儀式在北京人民大會堂舉行，引資的主角是名不見經傳的南充市商業銀行（2017年更名為四川天府銀行，以下簡稱為天府銀行）。

 

天府銀行以增資擴股后10%和3.3%股份的代價，獲得德國投資與開發有限公司(簡稱DEG)和德國儲蓄銀行國際發展基金(簡稱SIDT)300萬歐元和100萬歐元的入股承諾，以及由德國儲蓄銀行國際合作基金(簡稱SBFIC)提供的技術援助。

 

這是中國第一家成功引進國際戰略投資者的二級城市商業銀行。

 

1.半畝方塘一鑒開

 

這顯然是一場地位懸殊的“聯姻”。

 

盡管在國務院發展研究中心金融研究所做的2005年中國城市商業銀行競爭力排名中，南充商業銀行位居全國112家中的第19位，在西部地區更排進前三名，資產質量名列西部地區首位。

 

但這家位于中國西南腹地、由當地十家城市信用社組建的城市商業銀行，從2001年12月27日成立不過3年半的歷史，注冊資本只有1.007億元人民幣，略高于中國城市商業銀行1億元注冊資本的最低門檻。

 

然而此次參股南充市商業銀行的DEG則已有43年的歷史，是德國最大的政策性金融機構——德國復興信貸銀行的全資子公司，股東是德國聯邦政府和德國各州政府，資本金高達6億歐元。

 

為了尋找“匹配”的外資機構入股，南充商業銀行此次引資的財務顧問——天華通寶投資顧問公司副總裁馬天驕形容自己就像推銷員一樣，幾乎接觸了所有類型的國際金融機構。

 

從花旗和匯豐這類金融巨頭，到美國中西部的小銀行，再到香港本土銀行，以及世界銀行旗下的國際金融公司(IFC)，最后才找到對投資中小金融機構有興趣、與IFC性質類似的DEG。

 

對于本次戰略投資，銀監會內部提出了高度的贊賞，出席簽約儀式的中國銀監會副主席唐雙寧第一句話就是：“我并不是所有銀行引進外資的簽約儀式都會出席的。”

 

DEG北京代表處首席代表Markus在簽約儀式之后即向記者肯定地表示，將不會再參股南充市城市商業銀行這樣的小銀行了?！拔覀儾豢赡芡瑫r參股十家小銀行，下一步將會參股成熟一些和大一些的銀行了。”

 

2.憧憬徒成心中愁

 

2017年1月，南充市商業銀行才更名為“天府銀行”，并提出了一個宏偉的目標：立足南充，輻射全川，全力將自身打造成為一家有國際金融背景的特色精品銀行。

 

然而更名后，天府銀行經營業績卻一落千丈。

 

根據其財報數據顯示，2019-2022年，天賦銀行營業收入分別為47.76億元、43.25億元、34.72億元、30.17億元，同比增速分別為-9.44%、-19.72%、-13.1%；同期歸母凈利潤分別為14.33億元、8.21億元、7.5億元、2.5億元，增速分別為-42.71%、-8.65%、-66.67%，

 

三年時間里，天府銀行營收規模連年下跌，三年跌幅達36.83%；歸母凈利潤連年下跌，期間跌幅高達82.55%。

 

2021年，天府銀行評級展望由穩定調整為負面，而調整原因也揭露天府銀行在業務方面所處的困境。

 

在中誠信國際發布的《2022年四川天府銀行跟蹤評級報告》中，四川天府銀行的主體及相關債項信用等級仍列入信用評級觀察名單。評級機構關注的因素之一仍是“非標投資占比較高、不良上升，抵債資產增長較快且減值準備計提壓力較大，非信貸資產面臨較大的風險管控壓力?！?/span>

 

非標資產包括但不限于信貸資產、信托資產、委托債權、承兌匯票、信用證、應收賬款、各類受（收）益權、帶回購條款的股權性融資等。

 

與銀行傳統資產相比，非標資產不用參與存貸比、不良率等監管指標的計算，也不占用信貸額度，還不受信貸投向政策制約，風險權重也遠低于傳統信貸的風險權重的100%。

 

這其中非標資產大多投向監管限制投放的行業，是銀行資產端風險的重要來源。

 

根據報告顯示，截至2021年末，天府銀行信托及資管計劃投資合計196.95億元，在投資資產中占比為47.68%。非標投資中關注類8.85億元，占比5.61%；不良余額上升至38.76億元，占比24.56%，不良非標融資人主要為貿易和房地產及相關行業企業。

 

彼時的中誠信國際認為，天府銀行正面臨著諸多的挑戰，包括宏觀經濟增速放緩以及區域信用環境變化對銀行運營和資產質量帶來的壓力、信貸資產和非標投資風險不斷暴露、盈利能力明顯弱化、存款穩定性變弱、流動性管理壓力加大等。

 

面對種種不利的天府銀行也在隨后積極應對，通過引入戰略投資者、推進定向募股、地方政府專項債支持等系列措施。

 

鑒于天府銀行采取的上述行動，2022年7月、2023年3月，中誠信國際將天府銀行主體和相關債項評級列入信用評級觀察名單。

 

并于今年7月31日撤出觀察名單，確定主體評級展望為穩定。

 

然而從最新發布的2023年三季報來看，天府銀行的風險依然不小。除了劇烈下滑的業績外，從資本充足情況來看，雖然獲得20億元地方政府專項債的支持，但天府銀行資本充足率依舊承壓。

 

報告顯示，2023年前三季度，該行實現營業總收入18.10億元，同比下滑21.58%；實現凈利潤3.80億元，同比下滑35.26%。截至2023年9月末，四川天府銀行資產總計2398.38億元；負債總計2291.17億元。

 

在資產質量方面，截至2023年9月末，四川天府銀行不良貸款余額40.07億元，較上年末增加2.60億元；不良貸款率2.80%，較上年末上升0.11個百分點；貸款撥備覆蓋率159.89%，較上年末上升0.43個百分點。

 

從其財報中不難看出，天府銀行依舊困于非標業務之中。

 

在經濟擴張期，銀行通過非標的投放“跑馬圈地”，這種方式既能夠繞開監管，又能調節報表。但在經濟下行中，銀行的非標業務一旦出險，則很難處置。原因在于：底層融資人和項目信用資質比較差；交易結構過于復雜，當初設置的錯綜法律關系又進一步加劇著不良資產的處置難度。

 

今年上半年，業績連續下降的天府銀行同時更換了董事長和行，3月24日，原行長黃毅正式升任董事長，原執行董事鐘輝擔任副董事長、行長。

 

更換領導班子后，天府銀行的未來發展規劃是市場關注的重點。

 

在正式成為天府銀行董事長的半個月之前，擬任董事長黃毅在采訪活動中表示，“近幾年，受疫情持續反復和經濟形勢影響，中小銀行的業務發展確實面臨了較大壓力。未來要擺脫經營困境實現高質量發展，需要著力調整與優化業務結構，通過科技賦能降低業務運營成本、防控經營風險、提高業務綜合回報與收益，不斷改善銀行盈利能力和水平。”

 

黃毅還介紹，“今年也是天府銀行推進高質量發展的第一年，該行將重點做好資本補充、業務結構優化、業務指標提升等工作，同時提升銀行服務普惠小微的能力?！?/span>

 

另外，值得一提的是，雖然近年來天府銀行業績下滑猛烈，但卻成為了了四川省內上市后備軍的一員。根據今年2月，四川省地方金融監督管理局公布的《2022年四川省上市后備企業資源庫名單》，天府銀行位列其中。

 

對于新帥來說，如何帶領天府銀行優化業務結構，走出困境，最終帶領天府銀行成功上市，成為重中之重。

 

來源：虎視財經 （作者 翠花）