近期，長沙銀行（601577.SH）發布關于訴訟事項的進展公告。


根據公告內容，當前案件處于二審階段，原告為渤海國際信托，涉及借款本金5.9億元及相關利息、罰息、律師費等。因不服一審判決，宜華生活科技公司等向湖南省高級人民法院提起上訴，要求撤銷一審判決中關于質押物監管費的相關條款。

對此，長沙銀行表示已對該筆貸款足額計提減值準備。

長沙銀行多次踩雷，風控能力遭質疑

在此案中，長沙銀行扮演什么角色？出資方。

時間回到2020年1月份，長沙銀行作為渤海·長銀第4期單一資金信托計劃的委托人和受益人，向信托計劃受托人渤海國際信托交付了5.9億元信托資金，由渤海信托向宜華生活科技公司發放信托貸款本金5.9億元，貸款期限為3年。

事實上，宜華生活基本面早已開始走弱。2018年至2021年，其收入分別下降7.7%、29.2%、92.0%和60.8%。2020年4月，宜華生活收到中國證監會《調查通知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規已被立案調查。一年之后，證監會通報了宜華生活調查結果。宜華生活在2016至2019年的定期報告中存在嚴重虛假記載，包括通過虛構銷售業務、虛增銷售額等方式虛增利潤20余億元；通過偽造銀行單據等方式虛增銀行存款80余億元；未按規定披露與關聯方資金往來300余億元。

在此事件中，讓人對長沙銀行的風控能力有所懷疑。事實上，這并非長沙銀行第一次踩雷。

2018年8月至2019年6月，長沙銀行與金旺鉍業簽訂了多份《人民幣借款合同》，并向金旺鉍業發放了貸款。此后金旺鉍業被郴州市中級人民法院裁定破產重整，無法保障長沙銀行貸款本息的清償。據統計，金旺鉍業所欠長沙銀行的貸款本息合計超9億元人民幣。因此，長沙銀行只能將所涉貸款進行了核銷處理。

長沙銀行曾經踩雷新華聯，涉及15.8億元授信余額前途未卜，此外還涉及恒大汽車的14億元借款面臨損失風險等等。

業績存隱憂，年內股東多次減持

從長沙銀行基本面來看，近幾年業績增速有所下滑。此外，看似平穩的資產質量背后，仍存隱憂。


從長沙銀行今年業績來看，今年前三季度累計收入增速為3.8%，較過往年份收入大幅下降。2021年至2023年，其收入增速分別為15.8%、9.6%和8.5%。從利息收入來看，前三季度累計下降1.0%至149億。以年度來看，為2010年以來首次陷入負增長。主要是和息差壓力有關：前三季度長沙銀行凈息差為2.01%，同比去年同期下降10BP，環比上半年下降11BP。手續費收入方面，繼2020年同比下降之后，今年前三季度在此陷入負增長區間，累計下降17.8%至10.9億。

利潤方面，前三季度累計增速為5.9%至62億，撥備前利潤累計增3.2%至141億，增速均較前幾年再下臺階，落入低位增長區間。


從規模指標來看，過往幾年長沙銀行資產端和負債端均實現兩位數增長。2021年至2023年其總資產增速為13.1%、13.6%和12.7%，并跨入萬億規模俱樂部。其中貸款增速更快，增速分別為17.3%、15.3%和14.6%，占比從46.4%提升至47.9%。負債端方面，其三年期間增速分別為12.3%、13.9%和13.0%，存款增速為10.9%、14.3%和13.9%。今年以來，長沙銀行總資產規模仍保持兩位數增長。顯然，長沙銀行仍希望看到擴表節奏持續，不斷為其后續增長“蓄力”。就在10月11日，長沙銀行發布三項募資方案，包括發行二級資本債券80億，發行非資本金融債券360億和發行無固定期限資本債券40億，以補充資本，并支持其擴表。


資產質量方面，盡管長沙銀行整體不良率保持穩定，截止三季度不良率為1.16%，環比持平。不過，其關注類貸款比率卻在持續走高，到三季度該數據為2.48%，環比整整提升22BP，較年初提升66BP。從過往幾年來看，其關注率從2022年便開始走高，體現其潛在的壞賬風險加大。

機構之家注意到，長沙銀行還面臨股東頻頻減持的挑戰。作為長沙銀行大股東，湖南興業投資已經連續減持多個季度。以三季度來看，湖南興業投資減持2115萬股，對應減持比例0.53%；二季度減持1250萬股，對應減持比例0.31%。目前來看，湖南興業投資持有長沙銀行1.51億股，占比3.69%，在前10大股東中位列第7。此外，今年10月，上市公司湘郵科技公告清倉出售長沙銀行股票485.06萬股。

整體來看，長沙銀行此次訴訟面臨波折，后續進展仍存在不確定性。盡管該行表示已對該筆貸款足額計提減值準備，但對業績的影響實際上已體現，無非是分布在哪個時間段而已。復盤來看，長沙銀行踩雷金旺鉍業、新華聯和恒大等項目，讓人對其風控能力產生懷疑。此外，該行業績增速走低，潛在不良壓力增加，其前行之路，依舊挑戰重重。

來源： 機構之家