繼母公司歌斐資產(chǎn)被監(jiān)管二度處罰后，蕪湖歌斐也再次收到了地方監(jiān)管局的罰單，而這一幕在2018年大致上演過。

安徽省證監(jiān)局12月15日披露了一份私募罰單，決定對(duì)蕪湖歌斐采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案，且在決定書下發(fā)當(dāng)日起30日內(nèi)向該局提交書面整改報(bào)告。

據(jù)公告，在從事私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)中，蕪湖歌斐存在4類違規(guī)行為：部分產(chǎn)品年度報(bào)告披露的投資信息與實(shí)際情況不符；未向投資者披露特殊目的載體相關(guān)的投資架構(gòu)并揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；未按照合同約定的形式向投資者進(jìn)行信息披露；管理、運(yùn)用私募基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行可轉(zhuǎn)債投資時(shí)未恪盡職守、充分履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)的情形。

早在5年前，安徽省證監(jiān)局已向蕪湖歌斐下發(fā)了首份罰單。這一份罰單，也是當(dāng)年諾亞財(cái)富旗下子公司半年內(nèi)三度遭遇監(jiān)管采取行政處罰，其中包括了江蘇證監(jiān)局對(duì)歌斐資產(chǎn)的首度處罰。就在今年8月，哥斐資產(chǎn)也收到了來自該局的再度處罰。

除上述違規(guī)行為外，蕪湖歌斐還被中基協(xié)紅字提示，存在關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)數(shù)量超過5家、注冊(cè)地與辦公地不在同一轄區(qū)、存在逾期未清算基金、存在長期處于清算狀態(tài)基金這4類情形。登記信息顯示，蕪湖歌斐注冊(cè)地位于安徽省蕪湖市鏡湖區(qū)，辦公地點(diǎn)位于上海市閔行區(qū)，與歌斐資產(chǎn)登記的辦公地址相同。

據(jù)天眼查，蕪湖歌斐全資入股的房地產(chǎn)公司成為被執(zhí)行人。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，蕪湖歌斐旗下有達(dá)40余家公司被簡易注銷；另外還有16家及9家有限合伙公司分別存在注銷備案信息和清算信息。

蕪湖歌斐由諾亞財(cái)富旗下歌斐資產(chǎn)全資控股，成立于2010年10月，2014年4月完成登記，注冊(cè)及實(shí)繳資本為2000萬元，是一家私募股權(quán)、創(chuàng)投基金，管理規(guī)模超100億元。

據(jù)天眼查披露，蕪湖歌斐此前投資的昆明市西苑房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營有限公司（以下簡稱：西苑房地產(chǎn)公司）曾因未按時(shí)履行法律義務(wù)而被法院強(qiáng)制執(zhí)行，立案日期為今年7月13日。截至目前，西苑房地產(chǎn)公司仍顯示為蕪湖歌斐全資控股。

云南城投負(fù)債57.46億元一事曾備受市場關(guān)注，償債路上，“老朋友”歌斐資產(chǎn)在2014年參與云南城投定增后，通過蕪湖歌斐再度伸出援手。

2015年4月，蕪湖歌斐與云南城投全資子公司云南紅河房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（下稱“紅河地產(chǎn)”）及云南城投控股股東云南省城投集團(tuán)簽訂受托管理協(xié)議，對(duì)西苑房地產(chǎn)公司進(jìn)行全權(quán)受托管理，該公司系西苑項(xiàng)目的運(yùn)作主體。

協(xié)議顯示，蕪湖歌斐以6.3億元的價(jià)格受讓西苑房地產(chǎn)公司100%股權(quán)。在取得該項(xiàng)目公司股權(quán)后，代表所發(fā)起設(shè)立一支或數(shù)支私募投資基金，以委托受托銀行發(fā)放委托貸款的形式向項(xiàng)目公司提供股東借款3.7億元，投資期3年。

另外，西苑項(xiàng)目清算時(shí)需向蕪湖歌斐清算返還其全部股權(quán)投資款，即6.3億元；在蕪湖歌斐收回全部項(xiàng)目投資款及資金成本退出后，西苑項(xiàng)目清算投資凈收益則全部作為受托管理費(fèi)報(bào)酬支付給紅河地產(chǎn)。

業(yè)內(nèi)有觀點(diǎn)指出，這是項(xiàng)目公司的變相融資。云南城投換了一種方式，試圖盤活項(xiàng)目，避免造成呆壞賬。

據(jù)天眼查，包括蕪湖歌斐全資控股以及分別與上海鵬欣房地產(chǎn)公司、上海歌斐夏禮投資中心（有限合伙）（以下簡稱：上海歌斐夏禮）出資設(shè)立的多達(dá)40余家公司被簡易注銷；同時(shí)，主要由蕪湖歌斐與上海歌斐夏禮出資設(shè)立的16家及9家有限合伙公司，分別存在注銷備案信息和清算信息。

天眼查還顯示，蕪湖歌斐逸舟投資中心（有限合伙）、蕪湖歌斐時(shí)維投資中心（有限合伙）、蕪湖歌斐嘉銘投資中心（有限合伙）、蕪湖歌斐春和投資中心（有限合伙），均已由蕪湖市鏡湖區(qū)市場監(jiān)督管理局完成簡易注銷，注銷公告時(shí)間為今年的11月3日至11月22日。

經(jīng)查，這4家有限合伙公司股東均由歌斐資產(chǎn)和上海歌斐夏禮共同出資。

早在2018年11月13日，安徽省證監(jiān)局便已披露了對(duì)蕪湖歌斐采取的行政處罰。因存在信息披露不規(guī)范，防范利益沖突機(jī)制不完善的情況，該局決定對(duì)蕪湖歌斐采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施，并要求公司主要負(fù)責(zé)人于2018年9月28日上午10時(shí)攜帶有效身份證件到該局接受監(jiān)管談話。

而安徽證監(jiān)局下發(fā)的這一份罰單已是諾亞財(cái)富旗下子公司半年內(nèi)，第三次遭遇監(jiān)管采取行政處罰。

2018年5月，香港證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)文稱，諾亞控股（香港）有限公司（以下簡稱：諾亞香港）因銷售及分銷投資產(chǎn)品方面的內(nèi)部系統(tǒng)和監(jiān)控缺失，遭譴責(zé)及罰款500萬港元。公告指出，諾亞香港尤其沒有遵守與認(rèn)識(shí)客戶、產(chǎn)品盡職審查、合適性評(píng)估、提供予客戶的資料，以及銷售方面的監(jiān)督及監(jiān)控措施等有關(guān)的各項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定。

時(shí)隔2個(gè)月，江蘇證監(jiān)局向歌斐資產(chǎn)發(fā)布采取出具警示函措施的決定，并指出了該私募機(jī)構(gòu)于2016年3月成立歌斐創(chuàng)世優(yōu)選一號(hào)、二號(hào)投資基金。在管理前述基金過程中，歌斐資產(chǎn)明知基金受讓的基礎(chǔ)資產(chǎn)系遼寧輝山乳業(yè)集團(tuán)(沈陽)有限公司對(duì)輝山乳業(yè)(中國)有限公司（以下簡稱：輝山中國）的借款債權(quán)，卻在基金合同中披露為應(yīng)收賬款債權(quán)，未履行誠實(shí)信用義務(wù)。

另外，歌斐資產(chǎn)還未履行謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)：一是基金合同關(guān)于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的揭示前后不一致；二是未對(duì)盡職調(diào)查中收集的輝山中國合并會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行仔細(xì)審閱，未發(fā)現(xiàn)報(bào)表中部分?jǐn)?shù)據(jù)勾稽關(guān)系的明顯錯(cuò)誤；三是未對(duì)盡職調(diào)查報(bào)告中的相關(guān)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)圖進(jìn)行仔細(xì)審閱，未發(fā)現(xiàn)圖中輝山集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)與實(shí)際不符。

到了今年8月，江蘇證監(jiān)局再度處罰歌斐資產(chǎn)。據(jù)公告，歌斐資產(chǎn)在管理2只并購基金的過程中，發(fā)送的2020年年度報(bào)告、2021年半年度報(bào)告、2021年年度報(bào)告、2022年半年度報(bào)告中,向基金投資者披露的基金部分底層項(xiàng)目情況與實(shí)際情況不符。

值得一提的是，由“承興案”引發(fā)的歌斐資產(chǎn)與京東之間的隔空“互懟”，在11月末至12月初上演。無論是非如何定論，需要注意的是，在承興系案之外，諾亞財(cái)富曾多次陷入金融暴雷事件，另投資者蒙受較多損失。

來源：財(cái)聯(lián)社