近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布了一例涉及操縱股價(jià)的罰單，這起案件再次凸顯了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)維護(hù)市場(chǎng)秩序、保護(hù)投資者權(quán)益的堅(jiān)定決心。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的公告，2017年4月17日至2018年1月30日期間，張某通過控制109個(gè)證券賬戶，利用資金優(yōu)勢(shì)和持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣，以及在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易等手段，操縱了“華英農(nóng)業(yè)”的股票價(jià)格，共計(jì)獲利1.33億元。為此，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)張某作出了罰沒2.66億元的處罰決定。

操縱股價(jià)，非法獲利1.33億元

依據(jù)2005年《證券法》的相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)對(duì)張某操縱“華英農(nóng)業(yè)”股價(jià)的行為進(jìn)行了立案調(diào)查，并經(jīng)過審理，現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

在涉案期間，張某組織了一個(gè)交易團(tuán)隊(duì)，實(shí)際控制了109個(gè)證券賬戶，用于操縱“華英農(nóng)業(yè)”的股票價(jià)格。通過集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣，以及在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易等手段，張某成功地影響了“華英農(nóng)業(yè)”的交易價(jià)格和交易量。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，涉案期間，張某控制的賬戶組累計(jì)買入“華英農(nóng)業(yè)”股票2.5億股，買入金額高達(dá)28.97億元；同時(shí)，累計(jì)賣出2.48億股，賣出金額為30.2億元。在此期間，“華英農(nóng)業(yè)”的股價(jià)漲幅達(dá)到了22.49%，而同期中小板綜指的漲幅為-2.98%，農(nóng)業(yè)指數(shù)的漲幅為0.77%。個(gè)股價(jià)格與板塊綜指及行業(yè)指數(shù)的偏離值分別為25.47%和21.72%，顯示出明顯的操縱痕跡。

綜上所述，張某通過控制賬戶組，以集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣，以及在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易等手段，操縱了“華英農(nóng)業(yè)”的交易價(jià)格和交易量，共計(jì)非法獲利1.33億元。

多維度證據(jù)，足以認(rèn)定違法事實(shí)

證監(jiān)會(huì)在調(diào)查過程中，收集了相關(guān)人員詢問筆錄、相關(guān)銀行賬戶資料、證券賬戶資料、電腦信息資料以及交易所提供的交易數(shù)據(jù)等證據(jù)。這些證據(jù)充分證明了張某操縱股價(jià)的違法事實(shí)。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，張某的行為違反了2005年《證券法》第七十七條第一款第一項(xiàng)和第三項(xiàng)的規(guī)定，即“單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量”以及“在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量”。張某的行為構(gòu)成了2005年《證券法》第二百零三條所述的操縱證券市場(chǎng)行為。

申辯無(wú)效，被罰沒2.66億元

面對(duì)證監(jiān)會(huì)的處罰決定，張某提出了申辯。他聲稱自己并不實(shí)際控制賬戶組操縱“華英農(nóng)業(yè)”，而僅是一個(gè)配資中介。他聲稱自己為兩人提供配資服務(wù)，并對(duì)配資賬戶進(jìn)行監(jiān)督，但對(duì)賬戶組的控制權(quán)僅限于監(jiān)督證券賬戶內(nèi)的股票買賣以及本金的安全，并不負(fù)責(zé)具體交易決策和交易指令的下達(dá)。他還聲稱賬戶組中并非所有證券賬戶都由他提供，部分由他人提供，并且他未參與操盤收益的分配。

然而，經(jīng)過復(fù)核，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為張某的申辯意見不成立。證監(jiān)會(huì)指出，張某組織了交易團(tuán)隊(duì)，相關(guān)人員均聽從張某的指令協(xié)助尋找資金、管理證券賬戶、傳遞交易指令和具體操作。通過現(xiàn)場(chǎng)獲取的電腦文件、交易終端關(guān)聯(lián)、資金關(guān)聯(lián)、交易員指認(rèn)、配資中介指認(rèn)等多維度證據(jù)，足以認(rèn)定張某通過其交易團(tuán)隊(duì)控制賬戶組交易“華英農(nóng)業(yè)”。案涉操縱行為是由張某組織實(shí)施的，張某系本案的違法主體而非配資中介。

關(guān)于本案的資金去向，證監(jiān)會(huì)表示，他人轉(zhuǎn)給張某的資金中，除部分資金轉(zhuǎn)給他人相關(guān)賬戶外，其余資金在張某控制的銀行賬戶中滾存使用。這些資金除用于配資交易股票外，還用于購(gòu)買理財(cái)、支付工資和房租、大額提現(xiàn)等。

因此，證監(jiān)會(huì)對(duì)張某的申辯意見不予采納。根據(jù)張某違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百零三條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定沒收張某違法所得1.33億元，并處以1.33億元罰款，合計(jì)罰沒2.66億元。

來源：金融界