最高人民法院司法案例研究院 2023-12-08 15:39 發(fā)表于北京
作者：李廣大 山東省濟(jì)南市中級(jí)人民法院刑二庭三級(jí)法官助理 法學(xué)碩士



近年來，非法集資犯罪案件呈高發(fā)多發(fā)態(tài)勢(shì)，且普遍涉案資金巨大，嚴(yán)重破壞金融管理秩序，侵害人民群眾財(cái)產(chǎn)安全，社會(huì)危害性極大。為提高大家對(duì)非法集資犯罪活動(dòng)的認(rèn)識(shí)和防范能力，本文總結(jié)了非法集資的幾個(gè)常見法律問題，以供參考。



1.如何界定非法集資？非法集資具有哪些特征？



非法集資是指未經(jīng)國務(wù)院金融管理部門依法許可或者違反國家金融管理規(guī)定，以許諾還本付息或者給予其他投資回報(bào)等方式，向不特定對(duì)象吸收資金的行為。



非法集資的“四性”特征：



1.非法性，即“未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金”；



2.公開性，即“通過網(wǎng)絡(luò)、媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳”；



3.利誘性，即“承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)”；



4.社會(huì)性，即“向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金”。



【法律索引】

《防范和處置非法集資條例》（中華人民共和國國務(wù)院令第737號(hào)）第二條

《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》（2022修正）第一條



2.非法集資行為主體及各自責(zé)任？


非法集資人，是指發(fā)起、主導(dǎo)或者組織實(shí)施非法集資的單位和個(gè)人；非法集資協(xié)助人，是指明知是非法集資而為其提供幫助并獲取經(jīng)濟(jì)利益的單位和個(gè)人。

非法集資人、非法集資協(xié)助人應(yīng)當(dāng)向集資參與人清退集資資金。

對(duì)非法集資人，由處置非法集資牽頭部門處集資金額20%以上1倍以下的罰款。非法集資人為單位的，還可以根據(jù)情節(jié)輕重責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)，由有關(guān)機(jī)關(guān)依法吊銷許可證、營業(yè)執(zhí)照或者登記證書；對(duì)其法定代表人或者主要負(fù)責(zé)人、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，處50萬元以上500萬元以下的罰款。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。


對(duì)非法集資協(xié)助人，由處置非法集資牽頭部門給予警告，處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。



【法律索引】

《防范和處置非法集資條例》（中華人民共和國國務(wù)院令第737號(hào)）第三條、第二十五條、第三十條、第三十一條



3.非法集資行為可能構(gòu)成何種犯罪？


根據(jù)我國現(xiàn)行刑法規(guī)定，非法集資行為可能構(gòu)成非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪。

非法吸收公眾存款罪是指違反國家金融管理法規(guī)非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的行為。

集資詐騙罪是指以非法占有為目的，違反有關(guān)金融法律、法規(guī)的規(guī)定，使用詐騙方法進(jìn)行非法集資，擾亂國家正常金融秩序，侵犯公私財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，且數(shù)額較大的行為。



【法律索引】

《中華人民共和國刑法》第一百七十六條、第一百九十二條



4.如何界定集資詐騙罪的“非法占有目的”？


具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”：

1.集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的；

2.肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的；

3.攜帶集資款逃匿的；

4.將集資款用于違法犯罪活動(dòng)的；

5.抽逃、轉(zhuǎn)移資金、隱匿財(cái)產(chǎn)，逃避返還資金的；

6.隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；

7.拒不交代資金去向，逃避返還資金的；

8.其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。

以非法占有為目的，使用詐騙方法實(shí)施[問題五]所列行為的，以集資詐騙罪定罪處罰。



【法律索引】

《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》（2022年修正）第七條



5.非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪量刑標(biāo)準(zhǔn)？



犯非法吸收公眾存款罪，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金;數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金;數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處十年以上有期徒刑，并處罰金。



犯集資詐騙罪，數(shù)額較大的，處三年以上七年以下有期徒刑，并處罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處七年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處罰金或者沒收財(cái)產(chǎn)。



【法律索引】

《中華人民共和國刑法》第一百七十六條、第一百九十二條



6.非法集資活動(dòng)常見表現(xiàn)形式主要有哪些？


司法實(shí)踐中，非法集資活動(dòng)表現(xiàn)形式多樣，經(jīng)匯總?cè)缦拢?br />
1.設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、投資及投資咨詢類企業(yè)、各類交易場(chǎng)所或者平臺(tái)、農(nóng)民專業(yè)合作社、資金互助組織以及其他組織吸收資金；

2.以發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓股權(quán)、債權(quán)，募集基金，銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品，或者以從事各類資產(chǎn)管理、虛擬貨幣、融資租賃業(yè)務(wù)等名義吸收資金；

3.在銷售商品、提供服務(wù)、投資項(xiàng)目等商業(yè)活動(dòng)中，以承諾給付貨幣、股權(quán)、實(shí)物等回報(bào)的形式吸收資金；

4.違反法律、行政法規(guī)或者國家有關(guān)規(guī)定，通過大眾傳播媒介、即時(shí)通信工具或者其他方式公開傳播吸收資金信息；

5.其他涉嫌非法集資的行為。



【法律索引】

《防范和處置非法集資條例》（中華人民共和國國務(wù)院令第737號(hào)）第十九條



7.非法吸收公眾存款具體行為有哪些?



實(shí)施下列行為之一，并符合非法集資“四性”特征要求的，以非法吸收公眾存款罪論處：



1.不具有房產(chǎn)銷售的真實(shí)內(nèi)容或者不以房產(chǎn)銷售為主要目的，以返本銷售、售后包租、約定回購、銷售房產(chǎn)份額等方式非法吸收資金的；



2.以轉(zhuǎn)讓林權(quán)并代為管護(hù)等方式非法吸收資金的；



3.以代種植（養(yǎng)殖）、租種植（養(yǎng)殖）、聯(lián)合種植（養(yǎng)殖）等方式非法吸收資金的；



4.不具有銷售商品、提供服務(wù)的真實(shí)內(nèi)容或者不以銷售商品、提供服務(wù)為主要目的，以商品回購、寄存代售等方式非法吸收資金的；



5.不具有發(fā)行股票、債券的真實(shí)內(nèi)容，以虛假轉(zhuǎn)讓股權(quán)、發(fā)售虛構(gòu)債券等方式非法吸收資金的；



6.不具有募集基金的真實(shí)內(nèi)容，以假借境外基金、發(fā)售虛構(gòu)基金等方式非法吸收資金的；



7.不具有銷售保險(xiǎn)的真實(shí)內(nèi)容，以假冒保險(xiǎn)公司、偽造保險(xiǎn)單據(jù)等方式非法吸收資金的；



8.以網(wǎng)絡(luò)借貸、投資入股、虛擬幣交易等方式非法吸收資金的；



9.以委托理財(cái)、融資租賃等方式非法吸收資金的；



10.以提供“養(yǎng)老服務(wù)”、投資“養(yǎng)老項(xiàng)目”、銷售“老年產(chǎn)”等方式非法吸收資金的；



11.利用民間“會(huì)”“社”等組織非法吸收資金的；



12.其他非法吸收資金的行為。



【法律索引】

《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》（2022年修正）第二條



8.非法集資活動(dòng)具體作案手法


一是承諾高額回報(bào)。非法集資人承諾高額回報(bào)，制造“一夜暴富”的神話。為了騙取更多的人參與集資，不法分子在集資初期往往按時(shí)足額兌現(xiàn)承諾本息，待集資達(dá)到一定規(guī)模后，便可能因經(jīng)營不善資金鏈斷裂或攜款潛逃，投資者承受經(jīng)濟(jì)損失。


二是編造虛假項(xiàng)目。非法集資人大多通過注冊(cè)合法的公司或企業(yè)，以響應(yīng)國家政策、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等名義，以私募基金、眾籌、保理等所謂新理財(cái)方式，編造各種虛假項(xiàng)目誘騙公眾。


三是虛假宣傳造勢(shì)。非法集資人善于宣傳造勢(shì)，以召開各種產(chǎn)品推介會(huì)、年會(huì)等，聘請(qǐng)名人站臺(tái)，在廣播電視、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)布廣告、在報(bào)刊上刊登專訪文章、組織散發(fā)傳單、進(jìn)行社會(huì)捐贈(zèng)等方式，大肆制造聲勢(shì)。


四是利用親情誘騙。部分非法集資人為增加業(yè)績(jī)謀求不法利益，會(huì)采取類似傳銷的手法，不惜利用親情、地緣關(guān)系，編造自己獲得高額回報(bào)的謊言，拉攏親朋、同學(xué)或鄰居加入，使參與人員迅速蔓延，集資規(guī)模不斷擴(kuò)大。



9.非法集資活動(dòng)基本作案步驟


第一步：畫餅。非法集資人會(huì)編造盡可能“高大上”的項(xiàng)目以吸收資金。常見以新技術(shù)、新革命、新政策、區(qū)塊鏈、虛擬貨幣等為幌子，描繪出預(yù)期報(bào)酬豐厚的藍(lán)圖，讓潛在投資者產(chǎn)生機(jī)不可失的錯(cuò)覺。即使存在真實(shí)業(yè)務(wù)的非法吸收公眾存款行為，也往往會(huì)夸大項(xiàng)目盈利能力、還款能力，存在明知巨大資金風(fēng)險(xiǎn)而隱瞞的行為。


第二步：造勢(shì)。非法集資人通常善于利用資源以做大聲勢(shì)。常見如召開產(chǎn)品推介會(huì)、觀摩會(huì)、體驗(yàn)日活動(dòng)、知識(shí)講座等，組織旅游、考察等，贈(zèng)送日常用品、紀(jì)念品、話費(fèi)等；展示各種或真或假的獲獎(jiǎng)證書、政府批文、“技術(shù)認(rèn)證”等；公布領(lǐng)導(dǎo)視察影視資料，公司領(lǐng)導(dǎo)與政府官員、明星合影等；活動(dòng)選址于會(huì)議中心、禮堂進(jìn)行，蓋言之，以大場(chǎng)面、高規(guī)格行造勢(shì)之實(shí)。


第三步：吸金。非法集資人通過畫餅、造勢(shì)，最終目的還是為套取公眾的投資錢款。非法集資人前期通過返點(diǎn)、分紅，給集資參與人按期如約支付收益，誘使集資參與人相信資金安全及預(yù)期收益可實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而投入更多錢款，甚至動(dòng)員親友加入，使得集資金額越滾越大。


第四步：跑路。非法集資人往往會(huì)在“吸金”一段時(shí)間后跑路，或因經(jīng)營不善致使資金鏈斷裂，或因原本就是“龐氏騙局”人去樓空，項(xiàng)目整體“爆雷”，此時(shí)集資參與人的本金及預(yù)期收入均難以兌付。集資參與人大都將遭受慘重經(jīng)濟(jì)損失，甚至血本無歸，造成嚴(yán)重的社會(huì)危害。


10.給潛在投資者及投資者的建議


對(duì)于廣大投資者而言，要增強(qiáng)自身法治意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，須知投資有風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)需謹(jǐn)慎。具體而言：

1.應(yīng)加強(qiáng)對(duì)基金、證券交易等相關(guān)金融知識(shí)的學(xué)習(xí)，構(gòu)建自己的交易體系和理財(cái)思路，謹(jǐn)慎看待各類投資宣傳。

2.除具備基本的金融常識(shí)外，還應(yīng)學(xué)習(xí)相關(guān)法律知識(shí)，提高對(duì)非法集資活動(dòng)的識(shí)別和防范能力。

3.有投資咨詢需求的投資者應(yīng)當(dāng)尋找正規(guī)的投資咨詢機(jī)構(gòu)，咨詢資質(zhì)齊全的投資顧問，并加強(qiáng)對(duì)擬投資項(xiàng)目的具體考察，做足投資的“盡職調(diào)查”功課。

4.除法律、行政法規(guī)和國家另有規(guī)定外，企業(yè)、個(gè)體工商戶名稱和經(jīng)營范圍中不得包含“金融”“交易所”“交易中心”“理財(cái)”“財(cái)富管理”“股權(quán)眾籌”等字樣或者內(nèi)容。對(duì)存在上述特征的市場(chǎng)主體注意辨識(shí)。

5.對(duì)于可能存在非法集資等違法犯罪活動(dòng)的，及時(shí)向相關(guān)部門舉報(bào)，維護(hù)自身的合法權(quán)益，助力凈化市場(chǎng)環(huán)境。

6.如已進(jìn)行投資且項(xiàng)目“爆雷”，應(yīng)注意收集全部投資證據(jù)、詳列具體投資過程，制作詳盡的書面報(bào)案材料，附全部證據(jù)一并交給辦案機(jī)關(guān)，配合辦案機(jī)關(guān)調(diào)查。應(yīng)相信司法機(jī)關(guān)及相關(guān)部門將竭盡所能追贓挽損，傾盡全力維護(hù)公眾權(quán)益，公平公正地處理案件。


聲明：本文轉(zhuǎn)載自“上海閔行法院”微信公眾號(hào)，在此致謝！