5月21日，河北證監局對國投證券河北分公司出具警示函。


經查，國投證券河北分公司存在以下問題：一是未對員工執業行為實施有效合規管理。個別員工違規委托第三方進行投資者招攬活動；部分員工銷售金融產品、提供投資顧問服務未進行留痕管理；部分員工實際使用的手機號碼未納入合規監測系統；投資顧問人員向投資者提供投資建議無合理依據，且未經合規人員審核。

二是投資者適當性管理不到位。向預期投資目標、投資期限、風險等級不確定的普通投資者主動推介中高風險基金產品；部分公募基金產品銷售過程存在誤導投資者的情況，且未進行風險提示。

三是對部分公募基金產品在認購期內實施特別的考核激勵政策。

四是信息公示內容不完整。分公司未在營業場所公示融資融券的利率與費率。

從以上問題中，不難窺見國投證券對從業人員行為管理存在疏漏。早前，即有媒體報道，國投證券一員工疑因“老鼠倉”交易遭監管調查。知情人士透露，該名員工隸屬于國投證券信息技術部門，涉嫌利用工作便利獲得某基金公司在國投證券結算交易產品的持倉信息，并違規進行交易。

針對該傳聞，彼時，國投證券回應稱，“近期有監管機構曾到我司進行現場工作，具體工作內容和相關結論，我司尚不掌握，沒有可以進一步提供的具體信息。”公司高度重視投資者權益保護工作和內控管理工作，嚴格執行國家各項法律法規要求和行業標準，積極配合監管機構相關工作，嚴格要求員工遵守證券從業人員各項管理規定，對于違反法律法規和損害投資者權益的行為，一經查實絕不姑息，嚴肅查處堅決問責。

保薦職責履行不到位被上交所“點名”

今年以來，國投證券曾因保薦業務違規和內控薄弱問題被上交所通報。

1月，國投證券因保薦榮盛生物項目收到上交所監管函，存在兩類保薦職責履行不到位的情形。國投證券保薦代表人付有開、李澤業雙雙被通報批評。

監管措施決定書顯示，一是國投證券未及時報告并督促披露影響榮盛生物持續經營的重大事項。

根據申報文件，水痘疫苗為榮盛生物核心產品，且榮盛生物僅有1條水痘疫苗生產線。2022年7月至2023年1月期間，榮盛生物唯一的水痘疫苗生產線出現兩次停工檢修，累計停工長達3個月之久，對其經營業績造成重大不利影響，屬于影響榮盛生物持續經營的重大事項。

2022年9月，國投證券知悉了榮盛生物第一次停工事項，但未在上市委會議召開前及時向上交所報告，也未在招股說明書等申請文件中進行披露，2023年2月知悉了第二次停工事項，仍未履行報告義務。

二是國投證券盡職調查程序執行不到位，內部控制存在薄弱環節。前期上交所對國投證券實施了執業質量現場督導，發現其對個別項目的收入、資金流水和存貨等審核重點關注事項核查不到位。執業質量現場督導還發現國投證券在保薦業務內部控制方面，存在投行質控、內核部門對項目意見跟蹤落實不到位、對項目部分重大異常關注不足、對項目底稿驗收與報送管理不到位等薄弱環節。

高管生變、自營業務“踩雷”

此外，國投證券近期因人事“地震”、業績表現不佳、自營業務“踩雷”，引發市場關注。

4月8日晚，國投資本公告稱，公司副總裁、董事會秘書、總法律顧問、首席合規官姚肇欣因工作原因，申請辭去上述職務。姚肇欣同時也是國投證券三名監事之一。同日，國投證券內部會議上通報總經理王連志被免職，由副總經理王蘇望暫時代行職責。

有市場分析人士稱，王連志被免與國投證券業績持續下滑有關，亦同自營“踩雷”華軟新動力啟動的問責追責相關。

據市場消息，去年底，老牌私募華軟新動力涉及“杭州30億量化跑路”事件，而國投證券因自營斥資6億投資了華軟新動力不幸“踩雷”。盡管踩雷的資金體量對于國投證券來說并不大，但是集中出現的風險損失仍不可小覷。

業績方面，近兩年，國投證券盈利狀況不理想，整體呈下滑趨勢。2022年國投證券實現營業收入143.58億元，同比減少3.16%；凈利潤26.19億元，同比減少38.3%。2023年國投證券實現營業收入143.90億元，同比增長0.22%；凈利潤19.39 億元，同比減少25.96%。

分業務條線來看，2023年，國投證券經紀業務凈收入41.89億元，同比減少3.68%；投行業務凈收入14.89億元，同比減少10.77%；投資業務凈收入1.99億元，同比實現正增長；資管業務凈收入3.25億元，同比減少21.90%；信用業務凈收入13.53億元，同比減少8.08%。

來源：藍鯨新聞 

作者：胡劼